Рассмотрим более подробно инвестирование банков в векселя. Вложения в векселя не являются критической величиной, которая позволила бы трактовать это как отвлечение от кредитования реального сектора операции: они занимают всего 1,6% в структуре активов. Банковские вложения в бумаги данного виды выросли за 2000-2007 гг. вдвое. При этом структура кардинальным образом изменилась. Если в начале 2000-х гг. преобладали инвестиции в векселя предприятий, то в конце 2007 г. их доля упала до 25,9%, а преобладающими стали банковские бумаги (этим и объясняется спад в 2004 г., отмеченном кризисом ликвидности в банковской системе). Незначимая доля приходится на векселя государственных органов власти и нерезидентов.
В целом, сегодня рынок векселей - один из самых быстрорастущих и высокодоходных сегментов финансового рынка России, т.к эти долговые бумаги обладают целым рядом особенностей, делающих их более привлекательными для инвестора по сравнению с традиционными кредитно-депозитными формами вложения средств.
По данным Банка России, объем выпущенных векселей коммерческими банками снизился с начала 2007 г. на 10,5% (рис.11), и составлял на 1 мая 2007г. 610,9 млрд. руб.
Рисунок 11 – Объем выпущенных и учтенных банками России векселей
Из них на долю «рыночных» выпусков векселей (со сроком погашения от 1 месяца до 3 лет) пришлось около 502,3 млрд руб, что на 11,3% меньше, чем в начале 2007 года. Доля рыночных выпусков в общем объеме выпущенных банками векселей сохраняется на уровне 82% против 32% в 2001году. Наибольшую долю (36%) в портфеле векселей стали занимать векселя сроком погашения от 6 до 12 месяцев, и 34% приходится на векселя со сроком погашения от 1 года до 3 лет.
Коммерческие банки являются не только основными векселедателями, но и крупнейшими операторами и держателями векселей. По данным Национального рейтингового агентства (НРА), на 01.04.2007г. объем портфеля учтенных 200 крупнейшими банками России векселей составлял 218,5 млрд. руб. или 91% от общего объема учтенных векселей всеми коммерческими банками. С начала 2007г. рост вексельного портфеля крупнейших банков составил 10,3%. При этом на долю 22 крупнейших банков – держателей векселей приходилось более 50% от объема учтенных векселей крупнейшими держателями (табл.21).
Таблица 21- Рейтинг крупнейших банков по объему учтенных векселей
|
Название банка |
Портфель учтенных векселей, тыс. руб. |
Изменения к началу 2007г |
Доля банка, % |
Доля портфеля в активах банка, % |
|
Внешторгбанк (ВТБ) |
15 151 079 |
-1,0 |
6,9 |
1,8 |
|
Промсвязьбанк |
10 868 347 |
12,6 |
5,0 |
5,6 |
|
Ханты – мансииский банк |
10 792 578 |
2,2 |
4,9 |
14,7 |
|
Газпромбанк |
10 028 776 |
12,0 |
4,6 |
0,9 |
|
Промышленно- строительный банк |
7 132 598 |
56,1 |
3,3 |
4,6 |
|
Международный промышл.банк |
5 738 285 |
7,7 |
2,6 |
5,4 |
|
Росбанк |
5 632 468 |
80,0 |
2,6 |
2,1 |
|
Национальный резервный банк |
4 594 369 |
13,2 |
2,1 |
13,8 |
|
Россельхозбанк |
4 153 153 |
14,8 |
1,9 |
1,5 |
|
Русский банк развития |
4 101 352 |
9,4 |
1,9 |
15,3 |
|
Российский банк развития |
3 793 692 |
-1,8 |
1,7 |
16,5 |
|
Инвестсбербанк |
3 693 849 |
45,1 |
1,7 |
7,8 |
|
Международный банк СПб |
3 362 031 |
36,1 |
1,5 |
11,6 |
|
Уралсиб |
3 336 313 |
10,2 |
1,5 |
1,0 |
|
Номос – банк |
3 160 492 |
9,8 |
1,4 |
2,4 |
|
Еврофинанс – моснарбанк |
2 514 129 |
188,9 |
1,2 |
4,8 |
|
Красбанк |
2 323 505 |
9,6 |
1,1 |
34,2 |
|
Металлургический ком. банк |
2 283 409 |
-2,8 |
1,0 |
13,3 |
|
Первый чешско – русский банк |
2 213 903 |
-4,3 |
1,0 |
14,3 |
|
МДМ –банк |
2 115 484 |
17,6 |
1,0 |
0,9 |
Другие статьи:
Ценообразование в системе страхования
Страховой рынок - это особая социально-экономическая структура, специфическая форма денежных отношений, где объектом купли-продажи выступает услуга по страховой защите. Обязательное условие функционирования страхового рынка - наличие стра ...
Сущность форфейтинговых операций
Понятие форфейтинга
ФОРФЕЙТИНГ - это покупка долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от обраще ...
Функциональные аспекты развития банковской деятельности в переходный период
экономики России
Взаимодействие банков с реальным сектором экономики
Развитие кредитных операций банков с реальной экономикой во многом определяется темпами и характером структурных преобразований в отраслях реальной экономики, мерами по повышению степен ...
