Рассмотрим более подробно инвестирование банков в векселя. Вложения в векселя не являются критической величиной, которая позволила бы трактовать это как отвлечение от кредитования реального сектора операции: они занимают всего 1,6% в структуре активов. Банковские вложения в бумаги данного виды выросли за 2000-2007 гг. вдвое. При этом структура кардинальным образом изменилась. Если в начале 2000-х гг. преобладали инвестиции в векселя предприятий, то в конце 2007 г. их доля упала до 25,9%, а преобладающими стали банковские бумаги (этим и объясняется спад в 2004 г., отмеченном кризисом ликвидности в банковской системе). Незначимая доля приходится на векселя государственных органов власти и нерезидентов.
В целом, сегодня рынок векселей - один из самых быстрорастущих и высокодоходных сегментов финансового рынка России, т.к эти долговые бумаги обладают целым рядом особенностей, делающих их более привлекательными для инвестора по сравнению с традиционными кредитно-депозитными формами вложения средств.
По данным Банка России, объем выпущенных векселей коммерческими банками снизился с начала 2007 г. на 10,5% (рис.11), и составлял на 1 мая 2007г. 610,9 млрд. руб.
Рисунок 11 – Объем выпущенных и учтенных банками России векселей
Из них на долю «рыночных» выпусков векселей (со сроком погашения от 1 месяца до 3 лет) пришлось около 502,3 млрд руб, что на 11,3% меньше, чем в начале 2007 года. Доля рыночных выпусков в общем объеме выпущенных банками векселей сохраняется на уровне 82% против 32% в 2001году. Наибольшую долю (36%) в портфеле векселей стали занимать векселя сроком погашения от 6 до 12 месяцев, и 34% приходится на векселя со сроком погашения от 1 года до 3 лет.
Коммерческие банки являются не только основными векселедателями, но и крупнейшими операторами и держателями векселей. По данным Национального рейтингового агентства (НРА), на 01.04.2007г. объем портфеля учтенных 200 крупнейшими банками России векселей составлял 218,5 млрд. руб. или 91% от общего объема учтенных векселей всеми коммерческими банками. С начала 2007г. рост вексельного портфеля крупнейших банков составил 10,3%. При этом на долю 22 крупнейших банков – держателей векселей приходилось более 50% от объема учтенных векселей крупнейшими держателями (табл.21).
Таблица 21- Рейтинг крупнейших банков по объему учтенных векселей
|
Название банка |
Портфель учтенных векселей, тыс. руб. |
Изменения к началу 2007г |
Доля банка, % |
Доля портфеля в активах банка, % |
|
Внешторгбанк (ВТБ) |
15 151 079 |
-1,0 |
6,9 |
1,8 |
|
Промсвязьбанк |
10 868 347 |
12,6 |
5,0 |
5,6 |
|
Ханты – мансииский банк |
10 792 578 |
2,2 |
4,9 |
14,7 |
|
Газпромбанк |
10 028 776 |
12,0 |
4,6 |
0,9 |
|
Промышленно- строительный банк |
7 132 598 |
56,1 |
3,3 |
4,6 |
|
Международный промышл.банк |
5 738 285 |
7,7 |
2,6 |
5,4 |
|
Росбанк |
5 632 468 |
80,0 |
2,6 |
2,1 |
|
Национальный резервный банк |
4 594 369 |
13,2 |
2,1 |
13,8 |
|
Россельхозбанк |
4 153 153 |
14,8 |
1,9 |
1,5 |
|
Русский банк развития |
4 101 352 |
9,4 |
1,9 |
15,3 |
|
Российский банк развития |
3 793 692 |
-1,8 |
1,7 |
16,5 |
|
Инвестсбербанк |
3 693 849 |
45,1 |
1,7 |
7,8 |
|
Международный банк СПб |
3 362 031 |
36,1 |
1,5 |
11,6 |
|
Уралсиб |
3 336 313 |
10,2 |
1,5 |
1,0 |
|
Номос – банк |
3 160 492 |
9,8 |
1,4 |
2,4 |
|
Еврофинанс – моснарбанк |
2 514 129 |
188,9 |
1,2 |
4,8 |
|
Красбанк |
2 323 505 |
9,6 |
1,1 |
34,2 |
|
Металлургический ком. банк |
2 283 409 |
-2,8 |
1,0 |
13,3 |
|
Первый чешско – русский банк |
2 213 903 |
-4,3 |
1,0 |
14,3 |
|
МДМ –банк |
2 115 484 |
17,6 |
1,0 |
0,9 |
Другие статьи:
Основные направления кредитно-денежной политики
Центрального банка
Теории спроса и предложения денег, равновесия на денежном рынке дают научную основу для проведения обоснованной, взвешенной кредитно-денежной политики, направленной на стабилизацию экономического развития.
Кредитно-денежная политикапредс ...
Капитал коммерческого банка и его структура
Первым шагом при анализе любой финансовой отчетности банков выступает определение того, какие цели преследует или должен преследовать банк. Деятельность банка должна быть нацелена на достижение конкретных целей. Беспристрастная оценка дея ...
Инвестиционный банкинг: направления деятельности на современном этапе
Инвестиционный банкинг является одним из тех направлений банковской деятельности, где создают наиболее передовые и сложные продукты.
В последние годы данное направление развивается очень активно, это связано с увеличением объема свободны ...
