Расчет переменной маржи по открытой позиции в день ее открытия:
Мп = а * (Цк - Цо), где
Мп - сумма переменной маржи;
а = + 1,если контракт был куплен; а = - 1, если контракт был продан;
Цк - котировочная цена этого же фьючерсного контракта (данного дня);
Цо - цена открытого фьючерсного контракта.
Если Мп > 0, то владелец открытой позиции имеет потенциальную прибыль. Если Мп < 0, то владелец открытой позиции имеет потенциальный убыток.
Расчет переменной маржи по ранее открытой позиции, не закрытой в данный день:
Мп = а * (Цк1 - Цк0), где
а = + 1, если контракт был куплен; а = - 1, если контракт был продан;
Цк1 - котировочная цена данного фьючерсного контракта на текущий день;
Цк0 - котировочная цена данного фьючерсного контракта в предыдущий день.
Расчет прибыли (убытка) по закрытой в тот же день позиции:
Д = Цо2 - Цо1, где
Д - прибыль или убыток по закрытой позиции;
Цо1 - цена покупки фьючерсного контракта;
Цо2 - цена продажи фьючерсного контракта.
Расчет прибыли (убытка) по позиции, закрытой через определенный срок после ее открытия, или при исполнении контракта:
Д = а * (Цк - Цо ) + Мн, где
а = +1, если при открытии позиции контракт был куплен; а = -1, если при открытии позиции контакт был продан;
Цк - котировальная цена биржи в день закрытия контракта или его исполнения;
Цо - цена закрытия открытой позиции по контракту или котировочная цена биржи предыдущего дня в случае наступления срока исполнения контракта;
Мн - = накопленная переменная маржа по данной открытой позиции до дня ее закрытия или исполнения.
Окончательный расчет между Расчетной палатой и ее членом (клиентом) по закрытым позициям осуществляется по следующей формуле:
В = Д * С + П, где
В - денежная сумма, получаемая клиентом от Расчетной палаты или уплачиваемая им Расчетной палате, по итогам закрытия позиций;
Д - прибыль или убыток (со знаком минус) по закрытой позиции;
С - сбор, взимаемый Расчетной палатой за регистрацию фьючерсных контрактов;
П - первоначальная маржа по фьючерсным контрактам.
Первоначальная маржа
- денежная сумма, которую перечисляет член Расчетной палаты со своего счета на счет Расчетной палаты за каждую открытую позицию.
Переменная маржа
- денежная сумма, которую перечисляет член Расчетной палаты со своего счета на счет Расчетной палаты (или в счет суммы первоначальной маржи) при наличии открытой позиции в случае, если цена на фьючерсный контракт изменяется в неблагоприятном для него направлении.
Другие статьи:
Профессиональные участники рынка ценных бумаг
Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиент ...
Направления совершенствования финансового состояния банка
Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долгам.
В мировой банковской практике кредитоспособность клиента являлась и является одним из основных объектов о ...
Организация фьючерсной торговли
Фьючерсные сделки заключаются на определенное число контрактов, а не на количество товара (количество товара определяется числом заключенных контрактов) и только на один стандартный вид товара, установленный данной биржей. Это так называе ...
