Процентный риск представляет собой вероятность финансовых потерь в результате изменения уровня процентных ставок.
Применительно к коммерческим банкам процентный риск может быть определен как риск сокращения чистого дохода банка вплоть до потери стоимости его капитала вследствие изменения уровня процентных ставок, результатом которого может стать превышение средней стоимости привлеченных над размещенными средствами.
Процентный риск возникает в результате неопределенности информации относительно будущего состояния денежного рынка, а также изменения макроэкономических показателей, таких как темпы инфляции, размер бюджетного дефицита, темпы роста внутреннего национального продукта и т.д. К факторам процентного риска относится также и финансовая устойчивость коммерческого банка.
Базельским Комитетом были определены следующие причины возникновения процентного риска.
1. Риск изменения цены.
Он определяется как несбалансированность активов и пассивов по срокам платежа и по срочности пересмотра процентных ставок.
2. Риск изменения кривой дохода.
Несовпадение по времени в изменении процентных ставок по активам и пассивам может привести к риску при условии изменения конфигурации и формы кривой графика, отражающего равномерность получения дохода. Этот вид риска возникает тогда, когда непредвиденные кривой графика доходов оказывают негативное воздействие на доход банка и лежащую в основе операции экономическую стоимость.
3. Базисный риск
Возникает в результате несовершенной корреляции при регулировании процентов, полученных и уплаченных по различным финансовым инструментам, не имеющей различий по своим характеристикам, при их переоценке.
4. Риски, связанные с опционами.
Опционные сделки дают своим владельцам право на покупку, продажу или изменение условий по сделкам с облигациями, векселями и другими процентными бумагами. К ним же по своему характеру можно отнести право погашения заемщиками кредитов досрочно, а также право изъятия депозитов до востребования. Заключение банками таких сделок создает для значительные процентные риски из – за возможного изменения баланса активов и пассивов по срокам.
Т.О., изменения процентных ставок могут неблагоприятно отражаться как на доходах банка, так и на стоимости его активов.
Оценка процентного риска с точки зрения перспективы получения дохода осуществляется при помощи такого показателя, как уровень процентной маржи. Процентная маржа представляет собой разницу между процентным доходом от активов, приносящих доход, процентным доходом по обязательствам банка. Процентную маржу определяют также, как чистый доход по процентам, выраженный в отношении к объему активов, приносящих доход в виде процентов.
Чаще всего для расчета процентной маржи используют следующую формулу:
Дп – Рп
М факт
= = х 100%
Ад
Где М факт - размер фактической процентной маржи;
Дп – процентный доход;
Рп - расходы по выплате процентов;
Ад – активы, приносящие доход в виде процентов.
Анализ процентной маржи проводится по следующим направлениям:
· Сравнение фактической процентной маржи с базовой, что позволяет своевременно обнаружить тенденцию снижения или увеличения дохода по процентам;
Другие статьи:
Проблемы и пути реформирования системы социальной защиты
населения в современных условиях
Социально- экономические и политические преобразования, происходящие в Республике Беларусь, создали новую социальную среду, обострили психологические, экономические проблемы в первую очередь таких категорий населения, как инвалиды, безраб ...
Законодательная база и компетенции органов власти субъектов Российской
Федерации
В результате политических и экономических преобразований в Российской Федерации за годы перестройки и перехода к рынку в бюджетной системе произошли структурные изменения. Главное изменение - децентрализация бюджетной системы, при которой ...
Структура банковской системы и факторы ее развития
Банковская система - совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Эта система включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расч ...
