В таблице 11 проведен анализ инструментов инвестиционной деятельности коммерческого банка по ряду показателей, которые имеют непосредственное значение для формирования банковского портфеля инвестиций.
Таблица 11 - Сравнительная характеристика инструментов инвестиционной деятельности
|
Инструменты |
Риск изменения стоимости |
Срок |
Ликвидность |
|
Акции |
Высокий |
Долгосрочный |
Средняя - низкая |
|
Облигации |
Очень высокий |
Долгосрочный |
Средняя - низкая |
|
Государственные ценные бумаги |
Незначительный |
Краткосрочный- Среднесрочный |
Высокая - средняя |
|
Проекты |
Средний - высокий |
Долгосрочный |
Низкая - средняя |
Например, для банков - инвесторов главным положительным фактором размещения свободных денежных средств в облигации является возможность получения дополнительного дохода по дисконтным бумагам в размере скидки, а по купонным бумагам еще и дополнительного дохода в виде купонных выплат.
Банковские инвестиционные вложения можно разделить на следующие группы:
- в соответствии с объектом вложения средств логично выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.;
- в зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельные, не преследующие цели прямого управления инвестиционным объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов;
- по назначению вложений можно выделить инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций и инвестиции, не связанные с участием банков в хозяйственной деятельности;
- по источникам средств для инвестирования различают собственные инвестиции банка, совершаемые за его собственный счет (дилерские операции), и клиентские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих клиентов (брокерские операции);
- по срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет).
Кроме вложений в ценные бумаги еще одним видом инвестиционной деятельности банка можно считать финансирование предприятий на длительные сроки – инвестиционное кредитование. В настоящий период развития банковского сектора можно наблюдать следующую динамику такого вида кредитов, используемых предприятием, как на обновление основных фондов, так и для проектного финансирования (табл.12).
Таблица 12 – Динамика долгосрочных инвестиционных кредитов в кредитных портфелях банков России
|
Показатели |
2002 г. |
2003 г. |
2004 г. |
2005 г. |
2006 г. |
2007 г. |
2008 г. |
|
Кредиты со сроком погашения свыше одного года в общем объеме кредитов, % |
29,7 |
26,7 |
31,8 |
38,0 |
39,6 |
43,7 |
46,0 |
|
%кВВП |
3,1 |
3,6 |
4,7 |
6,6 |
7,4 |
8,5 |
10,0 |
|
% к общему объему кредитов небанковскому сектору |
26,7 |
24,1 |
28,6 |
32,5 |
32,5 |
33,5 |
34,7 |
|
% к предыдущему периоду |
143,4 |
140,6 |
161,3 |
170,1 |
144,7 |
144,6 |
152,3 |
|
Из них доля кредитов со сроком погашения свыше 3 лет |
11,7 |
7,3 |
7,8 |
9,5 |
11,0 |
14,5 |
18,6 |
|
Доля долгосрочных кредитов в рублях, % |
19,4 |
18,7 |
21,9 |
28,3 |
32,1 |
37,0 |
38,7 |
|
Доля долгосрочных кредитов в валюте, % |
50,0 |
44,5 |
50,8 |
57,8 |
59,4 |
59,8 |
68,5 |
Другие статьи:
Организация торговли ценными бумагами, ее методы и механизм
В зависимости от степени развития фондового рынка, количества обращающихся ценных бумаг, поступающих заказов на покупку и продажу, числа участников торговых операций, динамики изменения цен. Различают два основных способа организации торг ...
Финансовые карты
Существует общераспространенный термин, обозначающий все виды карточек, различных как по назначению, набору оказываемых с помощью услуг, техническим возможностям, так и по выпускающим их организациям, - пластиковые карточки.
Карточка мож ...
Показатели развития финансового рынка 2007-2008 гг
По объему капитализации российский финансовый рынок находится примерно на 12 месте в мире и у России есть все основании рассчитывать на то, чтобы в 2012 году войти в число 10, а к 2020 году 5 крупнейших по капитализации финансовых рынков ...
